Stock Options Expiration Calendar

Opções Calendário de validade 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de privacidade e política de cookies (atualizada). Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por necessidades de câmbio. Índices de SPDow Jones (SM) de Dow Jones Companhia, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesLong Call Calendário Spread (Call Horizontal) Descrição Short uma opção de chamada e longa uma segunda opção de chamada com uma expiração mais distante é um exemplo de um calendário de chamada longa propagação. A estratégia envolve mais comumente chamadas com a mesma greve (spread horizontal), mas também pode ser feito com greves diferentes (propagação diagonal). À procura de um preço de mercado estável ou ligeiramente em declínio durante a vida da opção de curto prazo e, em seguida, um movimento maior durante a vida da opção de longo prazo, ou um movimento brusco para cima na volatilidade implícita. Esta estratégia combina uma perspectiva bullish a mais longo prazo com uma probabilidade neutra do termo a curto prazo. Se o estoque subjacente permanece estável ou diminui durante a vida da opção de curto prazo, essa opção expirará sem valor e deixará o investidor que possui a opção de longo prazo livre e claro. Se ambas as opções têm o mesmo preço de exercício, a estratégia sempre exigirá o pagamento de um prêmio para iniciar a posição. O investidor espera reduzir o custo de compra de uma opção de compra de longo prazo. Variações A estratégia aqui descrita envolve duas chamadas com a mesma greve, mas com diferentes expirações. Uma propagação diagonal, envolvendo duas chamadas com greves diferentes, bem como expirações, teria um perfil de lucro levemente diferente. Contudo, os conceitos básicos continuariam a ser aplicados. A perda máxima ocorreria se as duas opções alcançassem a paridade. Isso poderia acontecer se o estoque subjacente diminuiu o suficiente para que ambas as opções se tornassem inúteis, ou se o estoque subiu o suficiente para que ambas as opções fossem profundamente in-the-money e negociadas em seu valor intrínseco. Em ambos os casos, a perda seria o prêmio pago para colocar na posição. No vencimento da opção de curto prazo, o ganho máximo ocorrerá se o estoque subjacente estiver ao preço de exercício da opção vencida. Se o estoque fosse maior, a opção de vencimento teria valor intrínseco e se o estoque fosse menor, a opção de longo prazo teria menos valor. Uma vez que a opção de curto prazo expirou sem valor, o investidor é deixado com simplesmente uma posição de chamada longa, que não tem limite superior em seu lucro potencial. ProfitLoss Durante a vida da opção de curto prazo, o lucro potencial é limitado na medida em que a opção de curto prazo diminui em valor mais rapidamente do que a opção de longo prazo. Uma vez que a opção de curto prazo expirou, a estratégia torna-se simplesmente uma chamada longa cujo lucro potencial é ilimitado. A perda potencial é limitada ao prêmio pago para iniciar a posição. Desde que as opções diferem em seu tempo até a expiração, o nível onde a estratégia quebra mesmo é uma função do preço das ações subjacente, volatilidade implícita e taxas de decadência do tempo. Se a opção de curto prazo expirasse sem valor, o ponto de equilíbrio na expiração de opções de longo prazo ocorreria se o estoque estivesse acima do preço de exercício pelo valor do prêmio pago. Mas é claro que poderia ocorrer a qualquer momento se a posição fosse fechada para um crédito igual ao débito pago quando a posição foi iniciada. Volatilidade Um aumento na volatilidade implícita, todas as outras coisas iguais, teria um impacto extremamente positivo nessa estratégia. Em geral, opções de longo prazo têm uma maior sensibilidade às mudanças na volatilidade do mercado, ou seja, um Vega maior. Esteja ciente de que as opções de curto prazo e de longo prazo poderiam e provavelmente serão negociadas com diferentes volatilidades implícitas. Time Decay A passagem do tempo, todas as outras coisas iguais, teria um impacto positivo sobre esta estratégia no início. Isso muda, no entanto, uma vez que a opção de curto prazo tenha expirado ea estratégia se torne simplesmente uma chamada longa cujo valor será corroído pela passagem do tempo. Em geral, uma taxa de opções de tempo decadência aumenta à medida que sua expiração se aproxima. Risco de Atribuição Sim. Atribuição antecipada, embora possível a qualquer momento, geralmente ocorre para uma chamada apenas quando o estoque vai ex-dividendo. Se o exercício antecipado ocorrer, usando a opção de longo prazo para cobrir a tarefa exigiria estabelecer uma posição de estoque curto para um dia útil. E estar ciente, uma situação em que uma ação está envolvida em um evento de reestruturação ou capitalização, como uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia perturbar completamente expectativas típicas sobre o exercício antecipado de opções sobre o estoque. Risco de Vencimento Ligeiro. Se a chamada de curto prazo (o lado curto do diferencial) for exercida quando ela expirar, a opção de compra de longo prazo permaneceria para fornecer uma cobertura. Se a opção de prazo mais longo foram mantidos em vencimento, ele pode ser exercido em nome dos investidores por sua corretora se o seu in-the-money. A diferença no tempo até a expiração dessas duas opções de chamada resulta em ter uma Theta, Delta e Gamma diferentes. Obviamente, a chamada a curto prazo sofre mais com a degradação do tempo, isto é, tem uma Teta maior. Menos intuitivamente, a chamada de curto prazo tem um Delta mais baixo, mas um Gama mais alto (se a greve está no dinheiro). Isso significa que se a ação se mover fortemente mais alta, a chamada de curto prazo torna-se muito mais sensível ao preço das ações e seu valor se aproxima do da chamada mais cara de longo prazo. Uma variação comum desta estratégia é escrever outra opção de curto prazo cada vez que o anterior expirar, até que o tempo em que o estoque subjacente se mova significativamente ou o prazo mais longo chegue à expiração. Posição Comparável Posição Comparável: NA Patrocinadores Oficiais da OCI Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas de seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). 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Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes da negociação, que também está disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Charles Schwab amp Co. Inc. e optionsXpress, Inc. são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos por Charles Schwab amp Co., Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Nada aqui é uma oferta ou solicitação de valores mobiliários, produtos ou serviços por Charles Schwab amp Co. 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Por exemplo, imagine que o Dell Computer (DELL) está sendo negociado por 45 por ação. Para iniciar um spread de calendário, você pode vender as chamadas Dell de junho de 45 e comprar as chamadas de julho de 45. Calendário Spread example DELL trading 45 Não encontrou o que você precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Sem Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz nenhuma recomendação de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. Conteúdo e ferramentas são fornecidas apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes norte-americanos e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Negociação on-line tem um risco inerente. 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